Novinky týdne 8/2022

Minulý týden byl tak zásadní, že vynechám všechny „okrajové zprávy“ a jen krátce se podívám na dopad celé situace, která dost pravděpodobně nenechala chladným nikoho z nás. Informace, co se děje, chodí každým dnem a jsou na všech webech. Pokusím se to ale shrnout ve formě ponaučení, na co si dávat pozor.


V první řadě, ale smekám před neskutečnou statečností vojáků Ukrajiny a podpory z celého světa. Tahle vlna bojovnosti a solidarity je světlým momentem celé této smutné události.


Situace byla vyhrocená již delší dobu, ale asi jen málokdo věřil, že k tomu opravdu dojde. Již v pondělí ruské akcie výrazně klesaly a začali se mi množit dotazy na Sberbank a další ruské akcie. Vzhledem k tomu, že b pondělí byly trhy v USA zavřené, a tak jsem nakupoval v úterý a všichni členové dostaly 22.2. tuto zprávu:


„Ještě přidám jeden pohled, protože jsem dostal včera více dotazů na Sberbank, jejíž cena akcie již včera výrazně padla a dnes v tom pokračuje. Akcie je dost pravděpodobně podhodnocená, na druhou stranu ani na chvíli mě nenapadlo nakupovat, a to z těchto důvodů:


- Cenu a do značné míry i budoucí hodnotu určují události, které jsou mimo kompetenci managementu a polické riziko je extrémní


- Morální přesvědčení – tady jde čistě o můj osobní pohled, ale nechci svým kapitálem podporovat Rusko v současné situaci.


Jsou prostě věci, které mi za zisk nestojí. Daleko více jsem uvažoval, že prostě koupím kvalitu…“


Zpětně se to samozřejmě lehce hodnotí, ale jsem opravdu rád, že jsem si vše vyhodnotil a raději sáhl po dividendovém aristokratovi ze stabilní země než zkoušet vydělat na něčem, co je naprosto mimo mou kompetenci a i kompetenci managementu společnosti.


Stejně tak jsem viděl mnoho grafů, které připomínali rok 2014 a ceny akcií Gazpromu a Sberbank při anexi Krymu, ale ukazuje se, že historie se nemusí opakovat….


Ponaučení #1 -> zhodnoťte kompetence své i managementu společnosti a rizika


Překvapení na Discordu


Ve čtvrtek ráno jsem sledoval hlavně zprávy, ale velmi mě překvapilo, když jsem otevřel Discord Sněhové Koule a další sociální sítě. Snad žádné téma nepřilákalo toliko pozornosti jako začátek invaze 24.2. K mému zděšení se i zde objevovaly komentáře typu „buy the dip“ nebo „investice do Ruska“. Je to pro mě těžké, ale když vynechám morální aspekt, tak se mi jen těžko komentuje podobný typ reakcí. V té chvílí se ještě nemluvilo o SWIFTu a do vystoupení Joe Bidena zbývalo přes 10 hodin. Tady se už totiž musí použít jen slova jako totální gambling a spekulace.


Ponaučení #2 -> pozor na sociální sítě a komentáře typu „buy the dip“, hledejte raději důvody, proč nekoupit… Nekupujete grafy, ale reálné společnosti


A co dál


A teď se podívejme, co se dnes po spuštění finanční bomby na Rusko chystá.


Akciové trhy dnes v Rusku pravděpodobně neotevřou, rubl padá ke dnu a centrální banka zvyšuje úrokové sazby. Do toho všeho mnoho společností z Ruska odchází, například britská společnost BP se zbavuje svého podílu ve společnosti Rosneft.


Celý výhled závisí hlavně na politické situaci, a to nejen o aktuálních válečných jednání, protože vše by se mohlo změnit, kdyby se na ruské straně změnilo vedení. Každopádně zahraniční akcionáři nebudou moct prodat ruské akcie (po omezenou dobu) nebo nebudou dostávat žádné dividendy. Ceny komodit zůstanou nahoře, naopak Green Deal půjde stranou a zvýší se výdaje na bezpečnost a akciový trh bude ještě více rozkolísaný.


A na závěr připojím ještě jednu myšlenku. Celý svět volal po odstřižení Ruska od platebního systému SWIFT, což se nakonec u pár bank i stalo. Jak by tomu však bylo, kdyby byly finance decentralizované a světu vládly kryptoměny…Neříkám, zda do tohoto aktiva investovat či nikoliv, ale investor by měl brát na zřetel i bezpečnostní aspekt…Bitcoin přeci vyrostl na šedé ekonomice. A z Bitcoinu by asi Rusko nikdo neodtrhnul.


Ponaučení #3 -> zvažte všechny aspekty toho, kam investujete


Novinky na Sněhové kouli


Dle cílů 2022 jsem se podíval i na segment mREIT a vytvořil k tomu rovnou příručku na 30 stran o investičních fondech do nemovitostí - více na blogu.


Databáze analýz -> 223 reportů

LINK


Máme novou společnosti v databázi

  • Arbor Realty

A také řada aktualizací dle posledních výsledků...

Zajímavé dividendové nárůsty:


Opět tu máme mnoho nárůstu, asi největší radost udělal jeden z mála dividendových králů v Evropě - Munich Re, který zvýšil dividendy o 12%!


  • Agnico Eagle (AEM) +15%

  • Albemarle (ALB) +1%

  • Allison Transmission Holdings (ALSN) +11%

  • AMERISAFE (AMSF) +7%

  • AON (AON) +10%

  • Assured Guaranty (AGO) +14%

  • BASF (BASF.DE) +3%

  • Carter's (CRI) +25%

  • Cogent Communications (CCOI) +3%

  • Cohen & Steers (CNS) +22%

  • CTO Realty Growth (CTO) +8%

  • Danaher (DHR) +19%

  • DT Midstream (DTM) +7%

  • Eaton (ETN) +7%

  • eBay (EBAY) +22%

  • Essex Property Trust (ESS) +5%

  • Farmers National (FMNB) +15%

  • First Savings Financial (FSFG) +8%

  • Foot Locker (FL) +33% - dividenda je na úrovni roku 2020

  • Gap (GPS) +25% - aktuálně je na 63% roku 2020

  • Gildan Activewear (GIL) +10%

  • Home Depot (HD) +15%

  • Iberdorla (IBE.MC) +4%

  • JOANN (JOAN) +10%

  • KRONOS Worldwide (KRO) +6%

  • L3Harris Technologies (LHX) +10%

  • LeMaitre Vascular (LMAT) +14%

  • Macy's (M) +5%

  • Marriott Vacations (VAC) +15%

  • Munich RE (MUV2:DE) +12%

  • National Storage Affiliates (NSA) +11%

  • Northrim BanCorp (NRIM) +8%

  • Old Republic (ORI) +5%

  • Pan American Silver (PAAS) +20%

  • Primo Water (PRMW) +17%

  • Prologis (PLD) +25%

  • Runway Growth Finance (RWAY) +8%

  • Ryerson Holding (RYI) +17%

  • Sempra (SRE) +4%

  • Silgan Holdings (SLGN) +14%

  • Southwest Gas (SWX) +4%

  • Sturm, Ruger (RGR) +9%

  • Texas Roadhouse (TXRH) +15%

  • The Wendy's Company (WEN) +4%

  • Thermo Fisher Scientific (TMO) +15%

  • TJX (TJX) +14%

  • Tronox (TROX) +25%

  • U.S. Physical Therapy (USPH) +8%

  • Vistra Energy (VST) +13%

  • Whitestone REIT (WSR) +12%

  • Xcel Energy (XEL) +7%

Nově dividendy platí také společnost Dell Technologies (DELL) nebo speciální dividendu vyhlásila těžební společnost Rio Tinto.